S0 — No Claim / Exit

큰 사고 없이 보험료를 계속 내거나 계획한 시점에 보장을 줄이는 경우를 본다. 사고가 없을 때의 비용과 Exit 직후 위험을 함께 봐야, 환급률이나 월 보험료만으로 계약의 가치를 판단하지 않게 된다.

• S0-A No Claim / Keep
• S0-B No Claim / Planned Exit
• S0-C Post-Exit Disease
• S0-D Pure Insurance + Investment Alternative
• S0-E Early Claim

환급형 보험의 경제성과 Exit 후 안전성을 검증한다.

• 납입보험료, 보증 환급·만기금, 비보증 예시를 분리한다.
• 동일 보장을 순수보장형으로 산 뒤 차액을 적립하는 대안과 같은 기간·세후 기준으로 비교한다.
• 보유계약은 과거 납입액이 아니라 현재 해지환급금과 향후 현금흐름으로 비교한다.
• Planned Exit 직후 질병이 발생해도 가계가 버틸 수 있는지 확인한다. 그렇지 않다면 환급률만으로 Exit하지 않는다.
• 계획된 만기 전후에는 같은 위험을 놓고 Coverage Cliff Test를 수행한다. 만기환급금과 만기로 사라지는 보장을 하나의 금액으로 상계하지 않는다.
• 갱신, 인플레이션, 중도해지와 재가입 불가 위험을 민감도에 포함한다.